Filed Pursuant to Rule 253(g)(2)

File No. 024-12135

Arrived Homes 3, LLC

SUPPLEMENT NO. 4 DATED April 28, 2026
TO THE OFFERING CIRCULAR DATED January 30, 2025

This document supplements, and should be read in conjunction with, the offering circular of Arrived Homes 3, LLC ("we", "our" or "us"), dated January 30, 2025, as previously supplemented, and filed by us with the Securities and Exchange Commission (the "Commission") (collectively, the "Offering Circular"). Unless otherwise defined in this supplement, capitalized terms used in this supplement shall have the same meanings as set forth in the Offering Circular.

 

The purpose of this supplement is to disclose:

 

 

●

Our Net Asset Value ("NAV") Per Interest for each series as of April 25, 2026.

 

Net Asset Value as of April 25, 2026

 

As of April 25, 2026, our net asset value ("NAV") per interest for each series is set in the table below. This NAV per interest shall be effective until updated by us on or about July 25, 2026.

 

Series

 

NAV Per Interest

 

Adams

 

$9.98

 

Antares

 

$9.61

 

Aramis

 

$9.79

 

Arkoma

 

$10.49

 

Arya

 

$8.98

 

Aspen

 

$9.42

 

Athos

 

$10.07

 

Barclay

 

$10.30

 

Bayne

 

$10.22

 

Bean

 

$10.45

 

Bennett

 

$9.52

 

Benny

 

$10.41

 

Bluebell

 

$9.99

 

Bowling

 

$9.87

 

Boxwood

 

$9.85

 

Bradford

 

$9.81

 

Brookwood

 

$9.95

 

Bryant

 

$9.48

 

Caden

 

$10.15

 

Camellia

 

$10.71

 

Caterpillar

 

$8.89

 

Chilhowee

 

$11.40

 

Claremore

 

$9.56

 

Collinison

 

$10.00

 

Cordero

 

$10.17

 

Cristalino

 

$10.76

 

Ellie

 

$11.43

 

Emelina

 

$10.39

 

Ethan

 

$10.41

 

Frances

 

$9.20

 

Glenncrest

 

$9.65

 

Gordon

 

$10.17

 

Haikey

 

$9.95

 

Hamblen

 

$11.27

 

Hancock

 

$9.98

 

Hardman

 

$9.95

 

Haven

 

$11.14

 

Haverhill

 

$9.22

 

Haybridge

 

$9.55

 

Hedgecrest

 

$9.47

 

Helmerich

 

$9.67

 

Hermanos

 

$10.98

 

Holmes

 

$9.02

 

Johnson

 

$9.82

 

Keystone

 

$10.05

 

Langley

 

$10.76

 

Laurel

 

$10.40

 

Layla

 

$10.29

 

Liberty

 

$9.97

 

Lithonia

 

$8.85

 

Lola

 

$10.00

 

Lucas

 

$9.83

 

Macomber

 

$9.68

 

Mallard

 

$10.42

 

Marcy

 

$8.85

 

Meridian

 

$9.67

 

Metallo

 

$10.29

 

Misty

 

$9.99

 

Montgomery

 

$10.04

 

Northbrook

 

$9.61

 

Northridge

 

$9.47

 

Oakland

 

$10.47

 

Palmore

 

$10.22

 

Pebblestone

 

$10.12

 

Perdita

 

$9.81

 

Phoebe

 

$10.70

 

Pongo

 

$9.82

 

Portsmouth

 

$10.11

 

Presidio

 

$9.61

 

Rachel

 

$10.13

 

Ratliff

 

$10.05

 

Riverwood

 

$9.44

 

Roanoke

 

$10.67

 

Robinson

 

$10.08

 

Ross

 

$10.31

 

Sansa

 

$8.93

 

Sedgefield

 

$9.98

 

Seneca

 

$10.21

 

Sheezy

 

$11.67

 

Sherwood

 

$8.92

 

Spangler

 

$10.22

 

Summerglen

 

$9.59

 

Tansel

 

$10.29

 

Thomas

 

$10.04

 

Tomlinson

 

$10.29

 

Tytus

 

$10.46

 

Vanzant

 

$9.97

 

Watson

 

$9.17

 

Westhaven

 

$10.51

 

Wheeler

 

$10.05

 

Williamson

 

$11.90

 

Woodland

 

$10.25

 

Woodwind

 

$9.25

 

Wynde

 

$10.05

 

Wyndhurst

 

$9.58

 

Zane

 

$9.43

 

 

The following sets forth the calculation of each series' NAV per interest:

 

BALANCE SHEET (UNAUDITED) [1]

 

 

 

Adams

 

 

Antares

 

 

Aramis

 

 

Arkoma

 

 

Arya

 

 

Aspen

 

 

Athos

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

16,088 

 

$

10,742 

 

$

7,834 

 

$

17,744 

 

$

4,694 

 

$

8,131 

 

$

7,952 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

6,005 

 

 

(1,681) 

 

 

7,361 

 

 

7,305 

 

 

2,697 

 

 

3,846 

 

 

7,881 

Property and equipment, net

 

297,036 

 

 

289,462 

 

 

280,368 

 

 

220,100 

 

 

169,776 

 

 

248,943 

 

 

274,680 

Total assets

$

319,129 

 

$

298,523 

 

$

295,564 

 

$

245,148 

 

$

177,168 

 

$

260,919 

 

$

290,512 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,164 

 

$

1,389 

 

$

1,881 

 

$

1,514 

 

$

1,245 

 

$

1,327 

 

$

1,231 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

5,524 

 

 

8,810 

 

 

7,369 

 

 

4,674 

 

 

5,131 

 

 

6,474 

 

 

11,961 

Tenant deposits

 

2,595 

 

 

- 

 

 

3,790 

 

 

3,890 

 

 

1,350 

 

 

1,795 

 

 

4,190 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

9,283 

 

$

10,200 

 

$

13,040 

 

$

10,078 

 

$

13,726 

 

$

9,596 

 

$

17,382 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

317,229 

 

 

304,586 

 

 

295,810 

 

 

228,499 

 

 

188,267 

 

 

262,603 

 

 

290,211 

Accumulated deficit

 

(7,384) 

 

 

(16,263) 

 

 

(13,285) 

 

 

6,571 

 

 

(24,825) 

 

 

(11,280) 

 

 

(17,080) 

Total members' equity (deficit)

$

309,846 

 

$

288,323 

 

$

282,524 

 

$

235,071 

 

$

163,442 

 

$

251,323 

 

$

273,130 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

319,129 

 

$

298,523 

 

$

295,564 

 

$

245,148 

 

$

177,168 

 

$

260,919 

 

$

290,512 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

309,846 

 

 

288,323 

 

 

282,524 

 

 

235,071 

 

 

163,442 

 

 

251,323 

 

 

273,130 

Net adjustments to fair value

 

50,186 

 

 

63,567 

 

 

62,624 

 

 

62,155 

 

 

34,101 

 

 

45,277 

 

 

72,651 

TOTAL NET ASSETS

$

360,032 

 

$

351,890 

 

$

345,148 

 

$

297,225 

 

$

197,542 

 

$

296,600 

 

$

345,781 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

9.98 

 

$

9.61 

 

$

9.79 

 

$

10.49 

 

$

8.98 

 

$

9.42 

 

$

10.07 

 

 

 

Barclay

 

 

Bayne

 

 

Bean

 

 

Bennett

 

 

Benny

 

 

Bluebell

 

 

Bowling

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

19,897 

 

$

18,755 

 

$

7,795 

 

$

8,211 

 

$

5,187 

 

$

9,279 

 

$

7,106 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

3,970 

 

 

7,073 

 

 

6,549 

 

 

3,675 

 

 

5,011 

 

 

5,343 

 

 

1,797 

Property and equipment, net

 

285,441 

 

 

340,071 

 

 

276,637 

 

 

196,912 

 

 

237,037 

 

 

279,319 

 

 

193,180 

Total assets

$

309,308 

 

$

365,899 

 

$

290,982 

 

$

208,798 

 

$

247,235 

 

$

293,941 

 

$

202,083 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,313 

 

$

1,625 

 

$

1,815 

 

$

1,170 

 

$

1,235 

 

$

1,625 

 

$

1,153 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

8,273 

 

 

5,433 

 

 

7,089 

 

 

5,919 

 

 

10,820 

 

 

9,258 

 

 

6,306 

Tenant deposits

 

- 

 

 

2,745 

 

 

2,145 

 

 

1,695 

 

 

1,795 

 

 

2,345 

 

 

- 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

9,587 

 

$

9,804 

 

$

11,049 

 

$

8,785 

 

$

13,850 

 

$

13,228 

 

$

7,459 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

290,564 

 

 

363,787 

 

 

277,918 

 

 

192,714 

 

 

248,204 

 

 

292,050 

 

 

188,804 

Accumulated deficit

 

9,157 

 

 

(7,692) 

 

 

2,015 

 

 

7,300 

 

 

(14,819) 

 

 

(11,337) 

 

 

5,820 

Total members' equity (deficit)

$

299,721 

 

$

356,095 

 

$

279,933 

 

$

200,013 

 

$

233,385 

 

$

280,713 

 

$

194,624 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

309,308 

 

$

365,899 

 

$

290,982 

 

$

208,798 

 

$

247,235 

 

$

293,941 

 

$

202,083 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

299,721 

 

 

356,095 

 

 

279,933 

 

 

200,013 

 

 

233,385 

 

 

280,713 

 

 

194,624 

Net adjustments to fair value

 

74,662 

 

 

64,012 

 

 

76,522 

 

 

39,075 

 

 

83,737 

 

 

74,150 

 

 

45,787 

TOTAL NET ASSETS

$

374,383 

 

$

420,107 

 

$

356,455 

 

$

239,088 

 

$

317,122 

 

$

354,863 

 

$

240,411 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.30 

 

$

10.22 

 

$

10.45 

 

$

9.52 

 

$

10.41 

 

$

9.99 

 

$

9.87 

 

 

 

Boxwood

 

 

Bradford

 

 

Brookwood

 

 

Bryant

 

 

Caden

 

 

Camellia

 

 

Caterpillar

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

20,886 

 

$

20,151 

 

$

7,234 

 

$

8,807 

 

$

4,384 

 

$

9,026 

 

$

5,835 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

8,364 

 

 

5,973 

 

 

3,954 

 

 

6,178 

 

 

4,708 

 

 

4,269 

 

 

2,488 

Property and equipment, net

 

314,036 

 

 

283,670 

 

 

260,769 

 

 

263,362 

 

 

232,024 

 

 

242,485 

 

 

280,420 

Total assets

$

343,287 

 

$

309,795 

 

$

271,957 

 

$

278,346 

 

$

241,116 

 

$

255,779 

 

$

288,743 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

4,841 

 

$

1,303 

 

$

1,498 

 

$

1,345 

 

$

1,126 

 

$

1,409 

 

$

1,044 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

4,187 

 

 

8,143 

 

 

7,512 

 

 

16,304 

 

 

8,951 

 

 

8,692 

 

 

5,457 

Tenant deposits

 

4,390 

 

 

2,145 

 

 

1,795 

 

 

2,095 

 

 

2,393 

 

 

1,795 

 

 

1,750 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

13,417 

 

$

11,591 

 

$

10,805 

 

$

19,744 

 

$

17,970 

 

$

11,896 

 

$

18,351 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

340,928 

 

 

296,510 

 

 

263,117 

 

 

267,902 

 

 

247,530 

 

 

242,730 

 

 

318,935 

Accumulated deficit

 

(11,058) 

 

 

1,693 

 

 

(1,965) 

 

 

(9,300) 

 

 

(24,384) 

 

 

1,153 

 

 

(48,542) 

Total members' equity (deficit)

$

329,870 

 

$

298,204 

 

$

261,152 

 

$

258,602 

 

$

223,145 

 

$

243,883 

 

$

270,393 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

343,287 

 

$

309,795 

 

$

271,957 

 

$

278,346 

 

$

241,116 

 

$

255,779 

 

$

288,743 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

329,870 

 

 

298,204 

 

 

261,152 

 

 

258,602 

 

 

223,145 

 

 

243,883 

 

 

270,393 

Net adjustments to fair value

 

46,275 

 

 

56,291 

 

 

65,987 

 

 

53,607 

 

 

75,051 

 

 

85,938 

 

 

47,448 

TOTAL NET ASSETS

$

376,144 

 

$

354,494 

 

$

327,139 

 

$

312,210 

 

$

298,196 

 

$

329,821 

 

$

317,841 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

9.85 

 

$

9.81 

 

$

9.95 

 

$

9.48 

 

$

10.15 

 

$

10.71 

 

$

8.89 

 

 

 

Chilhowee

 

 

Claremore

 

 

Collinison

 

 

Cordero

 

 

Cristalino

 

 

Ellie

 

 

Emelina

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

9,823 

 

$

5,267 

 

$

13,016 

 

$

7,466 

 

$

8,245 

 

$

9,547 

 

$

5,679 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

7,229 

 

 

4,644 

 

 

5,853 

 

 

(878) 

 

 

7,697 

 

 

837 

 

 

4,983 

Property and equipment, net

 

299,274 

 

 

219,253 

 

 

289,538 

 

 

254,663 

 

 

285,196 

 

 

271,120 

 

 

234,131 

Total assets

$

316,326 

 

$

229,164 

 

$

308,407 

 

$

261,252 

 

$

301,138 

 

$

281,505 

 

$

244,793 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,223 

 

$

1,120 

 

$

1,186 

 

$

3,053 

 

$

3,968 

 

$

1,737 

 

$

1,291 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

8,541 

 

 

10,100 

 

 

7,229 

 

 

5,275 

 

 

8,222 

 

 

7,717 

 

 

10,344 

Tenant deposits

 

2,395 

 

 

1,745 

 

 

2,095 

 

 

- 

 

 

2,995 

 

 

- 

 

 

1,795 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

12,158 

 

$

12,965 

 

$

10,510 

 

$

8,328 

 

$

26,985 

 

$

18,354 

 

$

13,430 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

298,566 

 

 

233,132 

 

 

297,060 

 

 

272,759 

 

 

311,017 

 

 

298,617 

 

 

240,467 

Accumulated deficit

 

5,601 

 

 

(16,933) 

 

 

836 

 

 

(19,836) 

 

 

(36,865) 

 

 

(35,466) 

 

 

(9,104) 

Total members' equity (deficit)

$

304,167 

 

$

216,199 

 

$

297,897 

 

$

252,923 

 

$

274,153 

 

$

263,151 

 

$

231,363 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

316,326 

 

$

229,164 

 

$

308,407 

 

$

261,252 

 

$

301,138 

 

$

281,505 

 

$

244,793 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

304,167 

 

 

216,199 

 

 

297,897 

 

 

252,923 

 

 

274,153 

 

 

263,151 

 

 

231,363 

Net adjustments to fair value

 

125,204 

 

 

49,573 

 

 

57,996 

 

 

84,204 

 

 

115,323 

 

 

119,459 

 

 

70,349 

TOTAL NET ASSETS

$

429,371 

 

$

265,771 

 

$

355,892 

 

$

337,127 

 

$

389,476 

 

$

382,610 

 

$

301,712 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

11.40 

 

$

9.56 

 

$

10.00 

 

$

10.17 

 

$

10.76 

 

$

11.43 

 

$

10.39 

 

 

 

Ethan

 

 

Frances

 

 

Glenncrest

 

 

Gordon

 

 

Haikey

 

 

Hamblen

 

 

Hancock

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

6,489 

 

$

13,690 

 

$

12,731 

 

$

10,231 

 

$

8,459 

 

$

8,969 

 

$

6,326 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

4,240 

 

 

6,125 

 

 

5,089 

 

 

5,884 

 

 

5,757 

 

 

6,372 

 

 

1,219 

Property and equipment, net

 

189,253 

 

 

264,559 

 

 

274,714 

 

 

238,239 

 

 

228,995 

 

 

238,637 

 

 

254,033 

Total assets

$

199,982 

 

$

284,374 

 

$

292,535 

 

$

254,354 

 

$

243,211 

 

$

253,977 

 

$

261,579 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,354 

 

$

1,814 

 

$

1,480 

 

$

1,022 

 

$

1,318 

 

$

1,161 

 

$

1,751 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

6,919 

 

 

8,487 

 

 

7,917 

 

 

4,969 

 

 

9,069 

 

 

7,714 

 

 

9,291 

Tenant deposits

 

1,475 

 

 

2,245 

 

 

1,750 

 

 

1,895 

 

 

2,295 

 

 

2,595 

 

 

2,045 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

29,147 

 

$

12,546 

 

$

11,148 

 

$

7,886 

 

$

12,682 

 

$

11,470 

 

$

13,087 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

196,062 

 

 

262,401 

 

 

294,249 

 

 

244,892 

 

 

235,483 

 

 

238,530 

 

 

261,674 

Accumulated deficit

 

(25,227) 

 

 

9,427 

 

 

(12,862) 

 

 

1,577 

 

 

(4,955) 

 

 

3,977 

 

 

(13,182) 

Total members' equity (deficit)

$

170,834 

 

$

271,828 

 

$

281,387 

 

$

246,468 

 

$

230,528 

 

$

242,507 

 

$

248,492 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

199,982 

 

$

284,374 

 

$

292,535 

 

$

254,354 

 

$

243,211 

 

$

253,977 

 

$

261,579 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

170,834 

 

 

271,828 

 

 

281,387 

 

 

246,468 

 

 

230,528 

 

 

242,507 

 

 

248,492 

Net adjustments to fair value

 

72,316 

 

 

30,528 

 

 

42,774 

 

 

63,016 

 

 

57,496 

 

 

102,580 

 

 

70,629 

TOTAL NET ASSETS

$

243,150 

 

$

302,356 

 

$

324,161 

 

$

309,485 

 

$

288,024 

 

$

345,087 

 

$

319,121 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.41 

 

$

9.20 

 

$

9.65 

 

$

10.17 

 

$

9.95 

 

$

11.27 

 

$

9.98 

 

 

 

Hardman

 

 

Haven

 

 

Haverhill

 

 

Haybridge

 

 

Hedgecrest

 

 

Helmerich

 

 

Hermanos

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

13,687 

 

$

6,692 

 

$

2,744 

 

$

15,927 

 

$

7,379 

 

$

12,293 

 

$

7,605 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

7,304 

 

 

4,111 

 

 

3,318 

 

 

7,737 

 

 

(1,104) 

 

 

4,906 

 

 

7,208 

Property and equipment, net

 

367,479 

 

 

172,059 

 

 

218,196 

 

 

339,404 

 

 

344,263 

 

 

234,867 

 

 

292,528 

Total assets

$

388,471 

 

$

182,862 

 

$

224,258 

 

$

363,068 

 

$

350,538 

 

$

252,066 

 

$

307,341 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,456 

 

$

1,086 

 

$

1,483 

 

$

1,332 

 

$

1,329 

 

$

1,156 

 

$

3,973 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

10,196 

 

 

6,904 

 

 

5,141 

 

 

8,694 

 

 

9,108 

 

 

8,090 

 

 

9,230 

Tenant deposits

 

2,495 

 

 

1,495 

 

 

1,745 

 

 

3,990 

 

 

- 

 

 

1,750 

 

 

3,293 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

14,147 

 

$

15,184 

 

$

8,369 

 

$

14,016 

 

$

10,437 

 

$

10,996 

 

$

21,195 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

369,062 

 

 

176,985 

 

 

228,340 

 

 

361,252 

 

 

368,517 

 

 

243,155 

 

 

306,933 

Accumulated deficit

 

5,262 

 

 

(9,307) 

 

 

(12,452) 

 

 

(12,199) 

 

 

(28,416) 

 

 

(2,085) 

 

 

(20,788) 

Total members' equity (deficit)

$

374,324 

 

$

167,677 

 

$

215,889 

 

$

349,052 

 

$

340,101 

 

$

241,070 

 

$

286,145 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

388,471 

 

$

182,862 

 

$

224,258 

 

$

363,068 

 

$

350,538 

 

$

252,066 

 

$

307,341 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

374,324 

 

 

167,677 

 

 

215,889 

 

 

349,052 

 

 

340,101 

 

 

241,070 

 

 

286,145 

Net adjustments to fair value

 

70,896 

 

 

74,592 

 

 

39,733 

 

 

54,384 

 

 

59,835 

 

 

49,295 

 

 

112,525 

TOTAL NET ASSETS

$

445,220 

 

$

242,270 

 

$

255,621 

 

$

403,436 

 

$

399,936 

 

$

290,365 

 

$

398,671 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

9.95 

 

$

11.14 

 

$

9.22 

 

$

9.55 

 

$

9.47 

 

$

9.67 

 

$

10.98 

 

 

 

Holmes

 

 

Johnson

 

 

Keystone

 

 

Langley

 

 

Laurel

 

 

Layla

 

 

Liberty

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

6,596 

 

$

18,904 

 

$

9,580 

 

$

9,006 

 

$

16,073 

 

$

9,239 

 

$

7,730 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

4,046 

 

 

6,844 

 

 

4,670 

 

 

7,631 

 

 

4,413 

 

 

6,846 

 

 

6,009 

Property and equipment, net

 

163,701 

 

 

315,299 

 

 

329,900 

 

 

323,874 

 

 

319,970 

 

 

307,252 

 

 

246,267 

Total assets

$

174,344 

 

$

341,047 

 

$

344,150 

 

$

340,510 

 

$

340,456 

 

$

323,338 

 

$

260,006 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,141 

 

$

1,782 

 

$

1,634 

 

$

(967) 

 

$

1,614 

 

$

1,177 

 

$

1,339 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

6,713 

 

 

8,129 

 

 

8,267 

 

 

3,705 

 

 

6,488 

 

 

8,327 

 

 

11,395 

Tenant deposits

 

1,600 

 

 

2,645 

 

 

2,245 

 

 

2,995 

 

 

2,395 

 

 

2,695 

 

 

2,395 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

9,454 

 

$

12,557 

 

$

12,146 

 

$

5,733 

 

$

10,497 

 

$

12,199 

 

$

23,129 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

166,733 

 

 

328,476 

 

 

336,836 

 

 

343,047 

 

 

335,802 

 

 

311,506 

 

 

250,858 

Accumulated deficit

 

(1,843) 

 

 

15 

 

 

(4,832) 

 

 

(8,270) 

 

 

(5,843) 

 

 

(367) 

 

 

(13,981) 

Total members' equity (deficit)

$

164,889 

 

$

328,491 

 

$

332,003 

 

$

334,777 

 

$

329,959 

 

$

311,139 

 

$

236,877 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

174,344 

 

$

341,047 

 

$

344,150 

 

$

340,510 

 

$

340,456 

 

$

323,338 

 

$

260,006 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

164,889 

 

 

328,491 

 

 

332,003 

 

 

334,777 

 

 

329,959 

 

 

311,139 

 

 

236,877 

Net adjustments to fair value

 

26,566 

 

 

52,740 

 

 

73,048 

 

 

86,756 

 

 

79,506 

 

 

82,982 

 

 

60,310 

TOTAL NET ASSETS

$

191,456 

 

$

381,230 

 

$

405,051 

 

$

421,533 

 

$

409,465 

 

$

394,121 

 

$

297,187 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

9.02 

 

$

9.82 

 

$

10.05 

 

$

10.76 

 

$

10.40 

 

$

10.29 

 

$

9.97 

 

 

 

Lithonia

 

 

Lola

 

 

Lucas

 

 

Macomber

 

 

Mallard

 

 

Marcy

 

 

Meridian

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

8,076 

 

$

7,541 

 

$

7,905 

 

$

8,071 

 

$

9,540 

 

$

5,702 

 

$

4,106 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

5,191 

 

 

6,353 

 

 

6,024 

 

 

7,032 

 

 

4,218 

 

 

5,322 

 

 

4,878 

Property and equipment, net

 

269,762 

 

 

290,655 

 

 

240,818 

 

 

259,406 

 

 

194,125 

 

 

169,776 

 

 

251,655 

Total assets

$

283,029 

 

$

304,549 

 

$

254,746 

 

$

274,509 

 

$

207,883 

 

$

180,800 

 

$

260,639 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,184 

 

$

1,959 

 

$

1,368 

 

$

1,293 

 

$

1,153 

 

$

1,297 

 

$

1,156 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

7,837 

 

 

6,800 

 

 

10,603 

 

 

14,261 

 

 

5,675 

 

 

3,656 

 

 

7,316 

Tenant deposits

 

3,990 

 

 

2,345 

 

 

2,395 

 

 

2,695 

 

 

1,495 

 

 

2,690 

 

 

1,850 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

37,312 

 

$

11,104 

 

$

14,366 

 

$

18,249 

 

$

8,323 

 

$

7,644 

 

$

10,322 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

288,032 

 

 

288,850 

 

 

256,874 

 

 

270,303 

 

 

200,005 

 

 

176,574 

 

 

263,120 

Accumulated deficit

 

(42,314) 

 

 

4,595 

 

 

(16,494) 

 

 

(14,043) 

 

 

(445) 

 

 

(3,417) 

 

 

(12,803) 

Total members' equity (deficit)

$

245,718 

 

$

293,445 

 

$

240,380 

 

$

256,260 

 

$

199,560 

 

$

173,157 

 

$

250,317 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

283,029 

 

$

304,549 

 

$

254,746 

 

$

274,509 

 

$

207,883 

 

$

180,800 

 

$

260,639 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

245,718 

 

 

293,445 

 

 

240,380 

 

 

256,260 

 

 

199,560 

 

 

173,157 

 

 

250,317 

Net adjustments to fair value

 

47,692 

 

 

62,799 

 

 

56,691 

 

 

60,540 

 

 

61,965 

 

 

21,586 

 

 

54,855 

TOTAL NET ASSETS

$

293,410 

 

$

356,244 

 

$

297,071 

 

$

316,800 

 

$

261,525 

 

$

194,742 

 

$

305,172 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

8.85 

 

$

10.00 

 

$

9.83 

 

$

9.68 

 

$

10.42 

 

$

8.85 

 

$

9.67 

 

 

 

Metallo

 

 

Misty

 

 

Montgomery

 

 

Northbrook

 

 

Northridge

 

 

Oakland

 

 

Palmore

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

12,424 

 

$

23,550 

 

$

7,922 

 

$

13,715 

 

$

9,717 

 

$

13,186 

 

$

704 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

5,395 

 

 

9,649 

 

 

5,552 

 

 

5,186 

 

 

4,503 

 

 

6,270 

 

 

(1,681) 

Property and equipment, net

 

286,499 

 

 

334,973 

 

 

199,046 

 

 

267,159 

 

 

247,182 

 

 

290,611 

 

 

189,789 

Total assets

$

304,318 

 

$

368,172 

 

$

212,520 

 

$

286,060 

 

$

261,402 

 

$

310,067 

 

$

188,714 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

4,579 

 

$

2,008 

 

$

1,330 

 

$

1,906 

 

$

1,585 

 

$

1,188 

 

$

1,067 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

3,358 

 

 

9,601 

 

 

7,020 

 

 

9,077 

 

 

4,554 

 

 

6,772 

 

 

13,673 

Tenant deposits

 

1,995 

 

 

5,190 

 

 

2,468 

 

 

1,895 

 

 

1,650 

 

 

2,445 

 

 

- 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

9,932 

 

$

16,799 

 

$

21,518 

 

$

12,878 

 

$

7,789 

 

$

10,405 

 

$

14,740 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

315,879 

 

 

354,248 

 

 

209,299 

 

 

279,293 

 

 

274,848 

 

 

306,151 

 

 

201,484 

Accumulated deficit

 

(21,494) 

 

 

(2,875) 

 

 

(18,296) 

 

 

(6,111) 

 

 

(21,235) 

 

 

(6,490) 

 

 

(27,509) 

Total members' equity (deficit)

$

294,386 

 

$

351,373 

 

$

191,002 

 

$

273,182 

 

$

253,613 

 

$

299,662 

 

$

173,974 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

304,318 

 

$

368,172 

 

$

212,520 

 

$

286,060 

 

$

261,402 

 

$

310,067 

 

$

188,714 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

294,386 

 

 

351,373 

 

 

191,002 

 

 

273,182 

 

 

253,613 

 

 

299,662 

 

 

173,974 

Net adjustments to fair value

 

64,481 

 

 

56,529 

 

 

56,932 

 

 

47,353 

 

 

48,901 

 

 

77,727 

 

 

73,026 

TOTAL NET ASSETS

$

358,866 

 

$

407,901 

 

$

247,935 

 

$

320,535 

 

$

302,514 

 

$

377,389 

 

$

247,000 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.29 

 

$

9.99 

 

$

10.04 

 

$

9.61 

 

$

9.47 

 

$

10.47 

 

$

10.22 

 

 

 

Pebblestone

 

 

Perdita

 

 

Phoebe

 

 

Pongo

 

 

Portsmouth

 

 

Presidio

 

 

Rachel

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

8,654 

 

$

16,498 

 

$

12,039 

 

$

20,793 

 

$

750 

 

$

6,791 

 

$

9,800 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

7,064 

 

 

6,119 

 

 

5,355 

 

 

(1,106) 

 

 

3,848 

 

 

3,694 

 

 

5,147 

Property and equipment, net

 

320,068 

 

 

309,346 

 

 

263,119 

 

 

309,346 

 

 

203,201 

 

 

233,654 

 

 

274,044 

Total assets

$

335,785 

 

$

331,963 

 

$

280,513 

 

$

329,034 

 

$

207,799 

 

$

244,138 

 

$

288,992 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,623 

 

$

1,306 

 

$

1,168 

 

$

1,306 

 

$

2,530 

 

$

3,778 

 

$

317 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

8,067 

 

 

8,743 

 

 

5,981 

 

 

8,667 

 

 

6,189 

 

 

2,707 

 

 

7,184 

Tenant deposits

 

2,795 

 

 

2,095 

 

 

2,145 

 

 

- 

 

 

1,495 

 

 

1,745 

 

 

1,995 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

12,485 

 

$

12,143 

 

$

9,294 

 

$

9,973 

 

$

10,213 

 

$

8,230 

 

$

9,496 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

319,275 

 

 

328,176 

 

 

276,051 

 

 

330,070 

 

 

211,719 

 

 

257,920 

 

 

282,040 

Accumulated deficit

 

4,025 

 

 

(8,356) 

 

 

(4,832) 

 

 

(11,009) 

 

 

(14,133) 

 

 

(22,012) 

 

 

(2,544) 

Total members' equity (deficit)

$

323,299 

 

$

319,820 

 

$

271,218 

 

$

319,061 

 

$

197,585 

 

$

235,908 

 

$

279,495 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

335,785 

 

$

331,963 

 

$

280,513 

 

$

329,034 

 

$

207,799 

 

$

244,138 

 

$

288,992 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

323,299 

 

 

319,820 

 

 

271,218 

 

 

319,061 

 

 

197,585 

 

 

235,908 

 

 

279,495 

Net adjustments to fair value

 

72,664 

 

 

64,762 

 

 

78,541 

 

 

65,672 

 

 

63,350 

 

 

39,537 

 

 

66,612 

TOTAL NET ASSETS

$

395,964 

 

$

384,582 

 

$

349,759 

 

$

384,733 

 

$

260,936 

 

$

275,445 

 

$

346,107 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.12 

 

$

9.81 

 

$

10.70 

 

$

9.82 

 

$

10.11 

 

$

9.61 

 

$

10.13 

 

 

 

Ratliff

 

 

Riverwood

 

 

Roanoke

 

 

Robinson

 

 

Ross

 

 

Sansa

 

 

Sedgefield

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

8,902 

 

$

2,594 

 

$

13,960 

 

$

25,407 

 

$

16,772 

 

$

10,898 

 

$

24,745 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

5,961 

 

 

(3,225) 

 

 

6,998 

 

 

5,184 

 

 

6,505 

 

 

3,843 

 

 

6,386 

Property and equipment, net

 

302,471 

 

 

273,276 

 

 

313,039 

 

 

312,486 

 

 

316,165 

 

 

169,776 

 

 

281,086 

Total assets

$

317,334 

 

$

272,645 

 

$

333,998 

 

$

343,077 

 

$

339,442 

 

$

184,517 

 

$

312,217 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

996 

 

$

825 

 

$

(640) 

 

$

1,447 

 

$

759 

 

$

3,121 

 

$

1,318 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

6,867 

 

 

5,191 

 

 

6,339 

 

 

7,499 

 

 

8,421 

 

 

3,674 

 

 

4,154 

Tenant deposits

 

2,345 

 

 

- 

 

 

2,495 

 

 

2,595 

 

 

2,545 

 

 

1,395 

 

 

3,243 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

10,208 

 

$

12,016 

 

$

8,195 

 

$

11,541 

 

$

11,725 

 

$

8,190 

 

$

8,714 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

308,493 

 

 

301,786 

 

 

317,403 

 

 

332,533 

 

 

318,014 

 

 

173,805 

 

 

311,361 

Accumulated deficit

 

(1,367) 

 

 

(41,156) 

 

 

8,400 

 

 

(997) 

 

 

9,703 

 

 

2,523 

 

 

(7,858) 

Total members' equity (deficit)

$

307,126 

 

$

260,630 

 

$

325,803 

 

$

331,536 

 

$

327,717 

 

$

176,327 

 

$

303,503 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

317,334 

 

$

272,645 

 

$

333,998 

 

$

343,077 

 

$

339,442 

 

$

184,517 

 

$

312,217 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

307,126 

 

 

260,630 

 

 

325,803 

 

 

331,536 

 

 

327,717 

 

 

176,327 

 

 

303,503 

Net adjustments to fair value

 

71,450 

 

 

70,902 

 

 

97,260 

 

 

56,655 

 

 

78,060 

 

 

20,101 

 

 

56,402 

TOTAL NET ASSETS

$

378,576 

 

$

331,532 

 

$

423,063 

 

$

388,191 

 

$

405,777 

 

$

196,429 

 

$

359,905 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.05 

 

$

9.44 

 

$

10.67 

 

$

10.08 

 

$

10.31 

 

$

8.93 

 

$

9.98 

 

 

 

Seneca

 

 

Sheezy

 

 

Sherwood

 

 

Spangler

 

 

Summerglen

 

 

Tansel

 

 

Thomas

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

17,725 

 

$

5,728 

 

$

631 

 

$

11,811 

 

$

6,856 

 

$

8,296 

 

$

6,729 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

6,468 

 

 

4,770 

 

 

2,503 

 

 

7,813 

 

 

5,200 

 

 

5,968 

 

 

3,666 

Property and equipment, net

 

286,052 

 

 

215,260 

 

 

162,674 

 

 

376,386 

 

 

225,357 

 

 

303,600 

 

 

204,008 

Total assets

$

310,244 

 

$

225,758 

 

$

165,808 

 

$

396,010 

 

$

237,412 

 

$

317,864 

 

$

214,404 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,378 

 

$

1,306 

 

$

1,135 

 

$

1,957 

 

$

1,203 

 

$

1,247 

 

$

1,284 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

3,851 

 

 

8,184 

 

 

8,157 

 

 

3,873 

 

 

8,253 

 

 

5,931 

 

 

8,888 

Tenant deposits

 

2,695 

 

 

2,045 

 

 

1,445 

 

 

2,995 

 

 

1,795 

 

 

2,295 

 

 

1,695 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

7,923 

 

$

11,535 

 

$

10,737 

 

$

8,825 

 

$

11,250 

 

$

14,973 

 

$

11,867 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

305,263 

 

 

209,476 

 

 

178,732 

 

 

411,112 

 

 

225,355 

 

 

327,269 

 

 

205,697 

Accumulated deficit

 

(2,942) 

 

 

4,746 

 

 

(23,660) 

 

 

(23,927) 

 

 

807 

 

 

(24,378) 

 

 

(3,160) 

Total members' equity (deficit)

$

302,321 

 

$

214,223 

 

$

155,072 

 

$

387,185 

 

$

226,162 

 

$

302,891 

 

$

202,537 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

310,244 

 

$

225,758 

 

$

165,808 

 

$

396,010 

 

$

237,412 

 

$

317,864 

 

$

214,404 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

302,321 

 

 

214,223 

 

 

155,072 

 

 

387,185 

 

 

226,162 

 

 

302,891 

 

 

202,537 

Net adjustments to fair value

 

57,017 

 

 

103,592 

 

 

36,273 

 

 

77,311 

 

 

48,785 

 

 

93,065 

 

 

57,220 

TOTAL NET ASSETS

$

359,338 

 

$

317,815 

 

$

191,344 

 

$

464,496 

 

$

274,947 

 

$

395,957 

 

$

259,757 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.21 

 

$

11.67 

 

$

8.92 

 

$

10.22 

 

$

9.59 

 

$

10.29 

 

$

10.04 

 

 

 

Tomlinson

 

 

Tytus

 

 

Vanzant

 

 

Watson

 

 

Westhaven

 

 

Wheeler

 

 

Williamson

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

7,630 

 

$

15,487 

 

$

5,918 

 

$

10,010 

 

$

6,940 

 

$

16,583 

 

$

5,683 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

5,710 

 

 

5,992 

 

 

6,605 

 

 

4,078 

 

 

4,944 

 

 

(1,563) 

 

 

3,938 

Property and equipment, net

 

236,726 

 

 

242,782 

 

 

335,907 

 

 

163,701 

 

 

237,394 

 

 

193,816 

 

 

267,925 

Total assets

$

250,066 

 

$

264,261 

 

$

348,430 

 

$

177,789 

 

$

249,278 

 

$

208,836 

 

$

277,547 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,511 

 

$

1,596 

 

$

2,864 

 

$

1,141 

 

$

2,209 

 

$

1,153 

 

$

(860) 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

7,185 

 

 

8,696 

 

 

6,012 

 

 

4,116 

 

 

9,346 

 

 

6,409 

 

 

7,804 

Tenant deposits

 

2,250 

 

 

2,495 

 

 

2,695 

 

 

1,600 

 

 

2,145 

 

 

- 

 

 

1,850 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

10,946 

 

$

12,787 

 

$

11,571 

 

$

6,857 

 

$

13,700 

 

$

7,562 

 

$

8,794 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

267,847 

 

 

244,172 

 

 

343,950 

 

 

169,682 

 

 

244,611 

 

 

192,821 

 

 

279,866 

Accumulated deficit

 

(28,727) 

 

 

7,303 

 

 

(7,091) 

 

 

1,250 

 

 

(9,033) 

 

 

8,452 

 

 

(11,114) 

Total members' equity (deficit)

$

239,120 

 

$

251,474 

 

$

336,859 

 

$

170,932 

 

$

235,578 

 

$

201,274 

 

$

268,753 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

250,066 

 

$

264,261 

 

$

348,430 

 

$

177,789 

 

$

249,278 

 

$

208,836 

 

$

277,547 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

239,120 

 

 

251,474 

 

 

336,859 

 

 

170,932 

 

 

235,578 

 

 

201,274 

 

 

268,753 

Net adjustments to fair value

 

62,387 

 

 

70,201 

 

 

77,673 

 

 

23,884 

 

 

83,292 

 

 

50,298 

 

 

130,992 

TOTAL NET ASSETS

$

301,507 

 

$

321,676 

 

$

414,531 

 

$

194,816 

 

$

318,870 

 

$

251,572 

 

$

399,745 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.29 

 

$

10.46 

 

$

9.97 

 

$

9.17 

 

$

10.51 

 

$

10.05 

 

$

11.90 

 

 

 

Woodland

 

 

Woodwind

 

 

Wynde

 

 

Wyndhurst

 

 

Zane

ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current assets:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Cash

$

5,722 

 

$

4,174 

 

$

7,227 

 

$

17,640 

 

$

4,901 

Other receivables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Prepaid expenses

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Deposits

 

140 

 

 

3,358 

 

 

6,099 

 

 

4,830 

 

 

3,678 

Property and equipment, net

 

152,710 

 

 

237,117 

 

 

235,887 

 

 

293,731 

 

 

159,258 

Total assets

$

158,572 

 

$

244,649 

 

$

249,212 

 

$

316,201 

 

$

167,837 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

LIABILITIES

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Current liabilities:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Accrued expenses

$

1,158 

 

$

1,296 

 

$

1,390 

 

$

1,409 

 

$

1,159 

Accounts payable

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Due to (from) related parties

 

6,246 

 

 

10,224 

 

 

8,640 

 

 

7,256 

 

 

4,732 

Tenant deposits

 

1,295 

 

 

1,595 

 

 

2,395 

 

 

1,745 

 

 

1,275 

Note payable, related party

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Mortgage payables

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

 

 

- 

Total liabilities

$

8,700 

 

$

13,115 

 

$

18,225 

 

$

10,410 

 

$

7,166 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

MEMBERS' EQUITY (DEFICIT)

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Members' capital

 

160,193 

 

 

247,352 

 

 

245,711 

 

 

314,263 

 

 

157,394 

Accumulated deficit

 

(10,320) 

 

 

(15,818) 

 

 

(14,723) 

 

 

(8,473) 

 

 

3,277 

Total members' equity (deficit)

$

149,872 

 

$

231,534 

 

$

230,987 

 

$

305,790 

 

$

160,671 

Total liabilities and members' equity (deficit)

$

158,572 

 

$

244,649 

 

$

249,212 

 

$

316,201 

 

$

167,837 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

NET FAIR VALUE OF ASSETS

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Net asset value with members' equity (without fair value adjustments)

 

149,872 

 

 

231,534 

 

 

230,987 

 

 

305,790 

 

 

160,671 

Net adjustments to fair value

 

50,266 

 

 

46,000 

 

 

68,863 

 

 

45,983 

 

 

28,589 

TOTAL NET ASSETS

$

200,138 

 

$

277,534 

 

$

299,850 

 

$

351,773 

 

$

189,259 

NET ASSET VALUE PER INTEREST

$

10.25 

 

$

9.25 

 

$

10.05 

 

$

9.58 

 

$

9.43 

 

[1] Estimated Balance Sheet as of March 31, 2026.

 


As described in the section "Description of the Securities Being Offered—Valuation Policies," in the Offering Circular, our operating agreement provides that, following the initial period, at the end of each quarterly period our Manager's internal accountants and asset management team will calculate our NAV using a process that reflects, among other matters:

 

 

●

an estimated value of our investments, as determined by the Manager's asset management team, including related liabilities, based upon (a) information from publicly available sources about (i) market rents, comparable sales information and interest rates and (ii) with respect to debt, default rates and discount rates, and (b) in certain instances reports of the underlying real estate provided by an independent valuation expert or automated valuation models;

 

 

●

the price of liquid assets for which third party market quotes are available;

 

 

●

accruals of our periodic distributions on our interests; and

 

 

●

estimated accruals of the revenues, fees and expenses where we will (a) amortize the brokerage fee, offering expenses and sourcing fee over five years and (b) include accrued fees and operating expenses, accrued distributions payable, accrued management fees and any inter-company loans extended to the Company by our Manager.

 

Such determinations may include subjective judgments by the Manager regarding the applicability of certain inputs to market rents and comparable sales information. We do not utilize a capitalization rate approach in determining NAV, because given the nature of our investments in primary residences, we do not believe that the value of a many of our assets can be determined based solely on the business activities as the resale value of such asset will be decided independently of the success of such business activities.

 

Note, however, that the determination of our NAV is not based on, nor intended to comply with, fair value standards under U.S. GAAP, and such NAV may not be indicative of the price that we would receive for our assets at current market conditions. As a result, the calculation of our NAV may not reflect the precise amount that might be paid for your interests in a market transaction, and any potential disparity in our NAV may be in favor of either holders who redeem their interests, or holders who repurchase such interests, or existing holders. In instances where we determine that an appraisal of a property is necessary, including, but not limited to, instances where third party market values for comparable properties are either nonexistent or extremely inconsistent, we will engage an appraiser that has expertise in appraising residential real estate assets, to act as our independent valuation expert. The independent valuation expert is not responsible for, nor for preparing, our NAV per interest.

 

As there is no market value for the interests of any series as they are not expected to be listed or traded on any stock exchange (though periodic trading may become available pursuant to our arrangement with North Capital Private Securities ("NCPS"), which is intended to facilitate secondary transactions in interests on an alternative trading system owned and operated by NCPS, as described in the section "Description of Business—Liquidity Platform" in the Offering Circular), our goal in setting NAV on a quarterly basis is to provide a reasonable estimate of the value of our interests on a quarterly basis. However, each series property consists of residential real estate and, as with any residential real estate valuation protocol, the conclusions reached by the Manager's asset management team or internal accountants, as the case may be, are based on a number of judgments, assumptions and opinions about future events that may or may not prove to be correct. The use of different judgments, assumptions or opinions would likely result in different estimates of the value of our investments. In addition, for any given period, our published NAV may not fully reflect certain material events, to the extent that the financial impact of such events on our portfolio is not immediately quantifiable.